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Mesure de la Valeur à Risque par la Théorie des Copules. Mesure de risque de portefeuille pendant la période de crise financière

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Dossier

Albums, romans : une sélection de 20 livres jeunesse pour Noël 2020

La crise sanitaire a contraint les librairies à fermer leurs portes depuis fin octobre dernier. Mais l’envie de lire est toujours là, car les livres sont le meilleur moyen de s’évader, d’apprendre, de se cultiver, de réfléchir, de rire aussi, à tous les âges et en famille.

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Dossier

Livres, actualités : tout sur Leonard de Vinci

Fantastique visionnaire, inventeur de génie, les expressions manquent pour cerner la personnalité de Leonard de Vinci. Le 500e anniversaire de sa disparition est l'occasion de se replonger dans la vie, l'œuvre et l'héritage du peintre florentin, qui a multiplié les activités, de l'architecture à la botanique, en passant par la musique, la poésie ou encore la philosophie.

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Dossier

Le Prix “Envoyé par La Poste”

Créé par la Fondation d’entreprise La Poste, le prix « Envoyé par La Poste » récompense un manuscrit (roman ou récit) adressé par courrier, sans recommandation particulière, à un éditeur qui décèle, avec son comité de lecture, un talent d’écriture et qui décide de le publier.

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Dossier

Festival international de la bande dessinée d'Angoulême

Qu'on l'apprécie ou non, le Festival international de la bande dessinée d'Angoulême reste l'une des plus grandes manifestations du monde consacrées à la bande dessinée.

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Dossier

Le catalogue des nouveautés éditeurs de la rentrée

Les éditeurs planchent depuis des mois, les auteurs ont réécrit leurs livres... et voici le grand moment : la présentation des nouveautés aux libraires. Alors, quoi de bon à se mettre sous la dent ?

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Dossier

Pénurie de papier : crise et tensions dans le monde du livre

En 2020, toutes les industries s'arrêtaient, à mesure que la Covid s'installait dans le paysage mondial. La reprise progressive des activités économiques en 2020, élargie en 2021, a relancé la machine — non sans hoquets et autres dysfonctionnements. Pour l'édition a débuté une crise du papier, parfois désignée comme une pénurie...

Extraits

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Littérature française

Mesure de la Valeur à Risque par la Théorie des Copules. Mesure de risque de portefeuille pendant la période de crise financière

Ce travail est consacré à l'estimation de la valeur à risque par la méthode de copule. La première partie est une exploration de la théorie des valeurs extrêmes. Nous décrivons la modélisation du risque et la volatilité des actifs. La deuxième partie présente une version GJR-GARCH des copules pour analyser la dépendance asymétrique, qui mesure les relations complexes non-linéaires parmi les rendements des indices boursiers. Nous présentons une méthode de mesure de VAR basées sur la théorie des valeurs extrêmes et la théorie des copules. Les résultats trouvés montrent que les méthodes basées sur les copules permettent de mieux modéliser la structure de dépendance et donnent des estimations des risques meilleurs.

02/2023

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Economie

Marchés financiers. Gestion de portefeuille et des risques, 6e édition

Cet ouvrage présente les concepts et les techniques modernes d'analyse des marchés financiers, leurs applications à la gestion de portefeuille et, plus globalement, à la gestion des risques. Il permet au lecteur de se familiariser avec : le cadre institutionnel et opérationnel, l'efficience, le risque, la diversification, les différents actifs financiers ainsi que leurs modèles d'évaluation, les instruments de gestion de portefeuille et de gestion des risques. Cette 6e édition, entièrement mise à jour, offre un éclairage nouveau sur de nombreux thèmes : les risques de liquidité et de contrepartie ; l'évolution de la réglementation financière ; l'innovation financière (trading à haute fréquence) ; les dérivés de crédit et les produits structurés. Ecrit avec un souci constant de clarté, privilégiant les applications plutôt que les longues démonstrations mathématiques et illustré par de nombreux exemples, cet ouvrage s'adresse aussi bien aux étudiants qu'aux professionnels de la finance.

03/2014

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Littérature française

Prise de risque

Médecin engagée, Frédérique a participé à de nombreuses missions humanitaires à l'étranger. Lors d'une conférence sur le sida, elle rencontre Bart, ancien logisticien dans l'humanitaire. Ils partagent les souvenirs de leur expérience commune du terrain. Très concernée par le sort des femmes, particulièrement vulnérables dans les pays pauvres, Frédérique dénonce leur calvaire dont elle a été le témoin. Avortements clandestins, viols, prostitution forcée, les maux dont souffrent les femmes tourmentent encore Frédérique. En retraçant le quotidien hors du commun et non sans risque d'activistes engagés corps et âme, l'auteur met en lumière leur difficile retour à une vie normale. En confrontant leurs visions du monde, les deux protagonistes vont réapprendre ensemble à accepter leur passé et à prendre soin d'eux-mêmes.

06/2017

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Risques

Management du risque : une approche stratégique. Cartographie des risques : prenez de la hauteur !

Le management du risque n'a cessé d'évoluer ces dernières années. Les attentes croissantes de la gouvernance, relayées par la parution des nouveaux référentiels COSO et ISO 31000, conduisent à des changements dans la nature des analyses, ainsi qu'à une professionnalisation des acteurs. La cartographie des risques est la pierre angulaire sur la base de laquelle les risques doivent être appréciés. Cette évolution implique une meilleure prise en considération de l'environnement interne et externe. Cette publication inédite, s'appuie sur les nouveaux référentiels COSO ERM 2017 et ISO 31 000 : 2018. Au fil de la lecture et au travers des encadrés "nouveaux référentiels", les nouveautés sont explicitées et mises en perspective en fonction de thèmes clefs. Ce titre permet aux responsables risques et QSE de prendre du recul et de construire une cartographie des risques globale et performante. La partie 1 s'attache à présenter les fondamentaux d'une démarche de management du risque, d'une part, et de stratégie, d'autre part. La partie 2 présente en détail la norme ISO 31000 : 2018. Les nouveautés y sont plus particulièrement mises en valeur. Cette partie permet au lecteur de s'approprier les bonnes pratiques, mais également de challenger sa méthodologie de réalisation des cartographies La partie 3 propose des outils d'analyse pour intégrer une vision stratégique dans les analyses de risques. Des exemples et des focus pratiques illustrent la mise en oeuvre de ces outils. Voilà un livre rigoureux et indispensable pour tout responsable risques pour s'adapter aux nouveaux référentiels et faire de sa cartographie l'outil de référence !

10/2021

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Encyclopédies de poche

La théorie moderne du portefeuille

La théorie moderne du portefeuille s'est développée à la suite des travaux de Markowitz et Sharpe. Elle repose sur l'analyse du compromis optimal rentabilité espérée - risque. Elle inspire aujourd'hui les méthodes de gestion quantitative des portefeuilles. Cet ouvrage étudie donc l'ensemble des concepts, modèles et outils utilisés en théorie de l'évaluation des actifs financiers et la gestion des portefeuilles d'actifs financiers. Cet ouvrage est en phase avec une actualité liée à la crise financière internationale, à l'ouverture des frontières financières, à la globalisation des marchés et à la concurrence européenne.

12/1998

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Comptabilité

Le risque de crédit. Face à la crise, 4e édition

Le secteur bancaire connaît, en matière de crédit, des changements sans précédents, conséquence de trois mutations principales : le rôle croissant des marchés dans le système financier international ; l'émergence au sein des banques de nouvelles techniques quantitatives de " management " des risques de crédit ; la réglementation bancaire en perpétuelle évolution. Cet ouvrage identifie et présente les risques liés au crédit : problèmes de liquidité, de réglementation ou encore de méthodologie d'agrégation des risques. Cette 4e édition aborde également la problématique du risque de crédit dans le contexte particulier d'une crise économique précisément déclenchée par l'éclatement d'une bulle sur le crédit. Avec recul, elle analyse les événements de manière ouverte et en tire les conséquences pour l'avenir : l'évolution probable des normes Bâle II vers un Bâle III.

06/2010

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